萬(wàn)祥科技擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超6億元 投建華南、越南制造基地
8月2日晚間，萬(wàn)祥科技(301180)發(fā)布公告，擬向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超過(guò)6億元，用于華南制造基地項(xiàng)目（一期）、越南制造基地項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金，以提升公司生產(chǎn)能力。
具體來(lái)看，華南制造基地項(xiàng)目（一期）總投資額為5.48億元，擬使用募集資金投入3.09億元，建設(shè)地點(diǎn)位于廣州市增城經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)，項(xiàng)目已通過(guò)廣東省企業(yè)投資項(xiàng)目備案，并已取得募投用地的不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證，尚未取得環(huán)評(píng)批復(fù)文件；越南制造基地項(xiàng)目總投資額為2.93億元，擬使用募集資金投入1.53億元，建設(shè)地位于越南北寧省，目前境外投資項(xiàng)目備案、企業(yè)境外投資證書(shū)等文件正在辦理中，尚未取得。
據(jù)項(xiàng)目可行性分析報(bào)告，華南制造基地項(xiàng)目（一期）將聚焦華南區(qū)域市場(chǎng)，著力擴(kuò)大CCS模組及動(dòng)力/儲(chǔ)能電池結(jié)構(gòu)件等產(chǎn)品的產(chǎn)能規(guī)模。萬(wàn)祥科技表示，華南地區(qū)作為我國(guó)消費(fèi)電子及動(dòng)力/儲(chǔ)能零組件行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)的主要聚集地，聚集了富士康、欣旺達(dá)等大型消費(fèi)電子組裝廠商以及廣汽新能源、比亞迪等多個(gè)車(chē)企品牌總部及汽車(chē)生產(chǎn)基地，本次投建華南制造基地能夠提升對(duì)市場(chǎng)的響應(yīng)速度，提升產(chǎn)品供應(yīng)能力。近年來(lái)，公司在華南地區(qū)的營(yíng)收占比不斷攀升，2022年為5.37億元，同比增長(zhǎng)18.73%，占總體營(yíng)收的45.23%，較2021年提升11.22個(gè)百分點(diǎn)。
越南市場(chǎng)則是萬(wàn)祥科技強(qiáng)化全球化布局的重要一環(huán)。近年來(lái)，三星、LG等大型消費(fèi)電子企業(yè)紛紛在越南投資建廠，富士康、立訊精密、歌爾股份等蘋(píng)果供應(yīng)鏈亦在越南擴(kuò)產(chǎn)，2021年越南手機(jī)及零部件出口額約575億美元，電子、電腦及零部件出口額約508億美元，合計(jì)占出口總額32%。公司表示，本次選址越南投建新的生產(chǎn)基地，不僅能夠利用越南的人力成本及電子工業(yè)發(fā)展優(yōu)勢(shì)，還能夠減輕貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)。
在萬(wàn)祥科技目前的產(chǎn)能布局中，常州生產(chǎn)基地是微型鋰離子電池和新能源業(yè)務(wù)的主要實(shí)施載體，經(jīng)過(guò)持續(xù)的工藝改善和產(chǎn)能爬坡，目前已逐步步入正軌，隨著2023年高端重點(diǎn)客戶(hù)訂單加快導(dǎo)入，整體產(chǎn)能利用率及盈利能力有望持續(xù)提升；重慶生產(chǎn)基地新廠房即將投入使用，達(dá)產(chǎn)后訂單承接能力將大幅提升，產(chǎn)能壓力將得到有效緩解。
萬(wàn)祥科技起步于消費(fèi)電子精密零組件產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，近年來(lái)加碼布局動(dòng)力/儲(chǔ)能電池精密組件產(chǎn)品，致力于形成“消費(fèi)電子+動(dòng)力/儲(chǔ)能”雙輪驅(qū)動(dòng)格局。2022年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收11.89億元，同比下滑10.73%，其中消費(fèi)電子類(lèi)業(yè)務(wù)營(yíng)收同比下滑15.35%至10.35億元，但仍占據(jù)營(yíng)收大頭，占比近9成；動(dòng)力儲(chǔ)能類(lèi)業(yè)務(wù)雖不是營(yíng)收貢獻(xiàn)主力，但增長(zhǎng)頗為迅速，2022年錄得營(yíng)收1.06億元，同比提升77.50%。目前，萬(wàn)祥科技產(chǎn)品已進(jìn)入新普科技、惠州德賽、寧德新能源、欣旺達(dá)、三洋集團(tuán)等客戶(hù)供應(yīng)鏈，并被廣泛應(yīng)用于蘋(píng)果、華為、微軟、惠普、戴爾、三星、聯(lián)想、Meta等全球知名行業(yè)終端品牌。
業(yè)績(jī)方面，自2022年下半年以來(lái)，受下游消費(fèi)電子行業(yè)波動(dòng)的影響，萬(wàn)祥科技營(yíng)業(yè)收入呈下行趨勢(shì)；今年一季度，行業(yè)需求疲軟，公司營(yíng)收利潤(rùn)雙雙下滑，其中營(yíng)收為1.97億元，同比下降37.95%；凈利為946.61萬(wàn)元，降幅達(dá)82.08%。在今年5月份舉辦的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，萬(wàn)祥科技表示目前業(yè)務(wù)開(kāi)拓進(jìn)展順利，市場(chǎng)景氣度逐步回升。公司將根據(jù)在手訂單和下游需求合理規(guī)劃產(chǎn)能布局，提高交付能力，提升盈利空間。
來(lái)源： 證券時(shí)報(bào)·e公司
