萬祥科技擬發(fā)行可轉債募資不超6億元 投建華南、越南制造基地

8月2日晚間，萬祥科技(301180)發(fā)布公告，擬向不特定對象發(fā)行可轉債募資不超過6億元，用于華南制造基地項目（一期）、越南制造基地項目及補充流動資金，以提升公司生產(chǎn)能力。

具體來看，華南制造基地項目（一期）總投資額為5.48億元，擬使用募集資金投入3.09億元，建設地點位于廣州市增城經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)，項目已通過廣東省企業(yè)投資項目備案，并已取得募投用地的不動產(chǎn)權證，尚未取得環(huán)評批復文件；越南制造基地項目總投資額為2.93億元，擬使用募集資金投入1.53億元，建設地位于越南北寧省，目前境外投資項目備案、企業(yè)境外投資證書等文件正在辦理中，尚未取得。

據(jù)項目可行性分析報告，華南制造基地項目（一期）將聚焦華南區(qū)域市場，著力擴大CCS模組及動力/儲能電池結構件等產(chǎn)品的產(chǎn)能規(guī)模。萬祥科技表示，華南地區(qū)作為我國消費電子及動力/儲能零組件行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)的主要聚集地，聚集了富士康、欣旺達等大型消費電子組裝廠商以及廣汽新能源、比亞迪等多個車企品牌總部及汽車生產(chǎn)基地，本次投建華南制造基地能夠提升對市場的響應速度，提升產(chǎn)品供應能力。近年來，公司在華南地區(qū)的營收占比不斷攀升，2022年為5.37億元，同比增長18.73%，占總體營收的45.23%，較2021年提升11.22個百分點。

越南市場則是萬祥科技強化全球化布局的重要一環(huán)。近年來，三星、LG等大型消費電子企業(yè)紛紛在越南投資建廠，富士康、立訊精密、歌爾股份等蘋果供應鏈亦在越南擴產(chǎn)，2021年越南手機及零部件出口額約575億美元，電子、電腦及零部件出口額約508億美元，合計占出口總額32%。公司表示，本次選址越南投建新的生產(chǎn)基地，不僅能夠利用越南的人力成本及電子工業(yè)發(fā)展優(yōu)勢，還能夠減輕貿(mào)易摩擦風險。

在萬祥科技目前的產(chǎn)能布局中，常州生產(chǎn)基地是微型鋰離子電池和新能源業(yè)務的主要實施載體，經(jīng)過持續(xù)的工藝改善和產(chǎn)能爬坡，目前已逐步步入正軌，隨著2023年高端重點客戶訂單加快導入，整體產(chǎn)能利用率及盈利能力有望持續(xù)提升；重慶生產(chǎn)基地新廠房即將投入使用，達產(chǎn)后訂單承接能力將大幅提升，產(chǎn)能壓力將得到有效緩解。

萬祥科技起步于消費電子精密零組件產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)及銷售業(yè)務，近年來加碼布局動力/儲能電池精密組件產(chǎn)品，致力于形成“消費電子+動力/儲能”雙輪驅動格局。2022年，公司實現(xiàn)營收11.89億元，同比下滑10.73%，其中消費電子類業(yè)務營收同比下滑15.35%至10.35億元，但仍占據(jù)營收大頭，占比近9成；動力儲能類業(yè)務雖不是營收貢獻主力，但增長頗為迅速，2022年錄得營收1.06億元，同比提升77.50%。目前，萬祥科技產(chǎn)品已進入新普科技、惠州德賽、寧德新能源、欣旺達、三洋集團等客戶供應鏈，并被廣泛應用于蘋果、華為、微軟、惠普、戴爾、三星、聯(lián)想、Meta等全球知名行業(yè)終端品牌。

業(yè)績方面，自2022年下半年以來，受下游消費電子行業(yè)波動的影響，萬祥科技營業(yè)收入呈下行趨勢；今年一季度，行業(yè)需求疲軟，公司營收利潤雙雙下滑，其中營收為1.97億元，同比下降37.95%；凈利為946.61萬元，降幅達82.08%。在今年5月份舉辦的業(yè)績說明會上，萬祥科技表示目前業(yè)務開拓進展順利，市場景氣度逐步回升。公司將根據(jù)在手訂單和下游需求合理規(guī)劃產(chǎn)能布局，提高交付能力，提升盈利空間。

來源： 證券時報·e公司