行業(yè)洗牌激烈 中小變壓器企業(yè)艱難求存
中國(guó)電器工業(yè)協(xié)會(huì)變壓器分會(huì)理事(擴(kuò)大)會(huì)議于2007年12月1日至2日在廣東省廣州市召開(kāi)，共計(jì)107個(gè)單位157名代表參加了會(huì)議。與會(huì)專家對(duì)變壓器行業(yè)的發(fā)展、新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、大企業(yè)的兼并重組和中小企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略等問(wèn)題熱烈討論。
根據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)變壓器生產(chǎn)企業(yè)超過(guò)1100家(包括電力變壓器、電子變壓器、互感器、整流器等相關(guān)企業(yè))。但我國(guó)變壓器市場(chǎng)呈現(xiàn)明顯地二元格局，有能力生產(chǎn)500KV變壓器的企業(yè)不超過(guò)10家，其中包括特變電工旗下的沈陽(yáng)變壓器廠、西安變壓器廠、天威保變、常州東芝、重慶ABB、上海阿爾斯通等。通過(guò)多年的以市場(chǎng)換技術(shù)的培育，沈變、天威保變、西變等三大變壓器傳統(tǒng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)了關(guān)鍵領(lǐng)域的重大突破，全面掌握500千伏交直流和750千伏交流變壓器的制造技術(shù)，并具有了±800千伏直流輸變電、1000千伏特高壓交流輸變電成套設(shè)備的研發(fā)能力，在高端市場(chǎng)已經(jīng)打破了國(guó)外企業(yè)一統(tǒng)天下的局面。
因此，500kV以上交流直流大容量變壓器市場(chǎng)基本被國(guó)內(nèi)有實(shí)力的企業(yè)或外資企業(yè)所壟斷，形成了沈變、天威保變、西安變壓器廠與合資企業(yè)、進(jìn)口設(shè)備分庭抗?fàn)幍木置妫?jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)相對(duì)緩和。但在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的保護(hù)下，國(guó)產(chǎn)設(shè)備的市場(chǎng)占有率逐步上升。按照國(guó)家的有關(guān)規(guī)劃，未來(lái)70%的設(shè)備必須采用國(guó)產(chǎn)設(shè)備。而配電變壓器市場(chǎng)卻由其余1000多家變壓器(或更多)廠家去搶奪。盡管市場(chǎng)容量很大，但由于參與市場(chǎng)的廠家眾多，市場(chǎng)爭(zhēng)奪激烈，競(jìng)爭(zhēng)手段向低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)方向發(fā)展。
現(xiàn)代電子產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)不僅是質(zhì)量、成本的競(jìng)爭(zhēng)，更是技術(shù)創(chuàng)新和設(shè)計(jì)創(chuàng)新的競(jìng)爭(zhēng)。隨著行業(yè)的激烈洗牌，中國(guó)變壓器企業(yè)將更多的面臨研發(fā)設(shè)計(jì)、品牌塑造、高新技術(shù)專業(yè)人才引進(jìn)、跨國(guó)營(yíng)銷(xiāo)體系的建立等方面的挑戰(zhàn)，這些都需要有創(chuàng)新的眼光和創(chuàng)新的能力做支撐。因此，中小變壓器企業(yè)就必須嚴(yán)格規(guī)范企業(yè)管理，滿足國(guó)際化經(jīng)營(yíng)對(duì)企業(yè)的新要求。
銀聯(lián)信分析：
金融機(jī)會(huì)分析
首先，我國(guó)變壓器行業(yè)迅猛發(fā)展。
2006年1-9月，我國(guó)變壓器行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入691.65億元，同比增長(zhǎng)35.11%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)36.36億元，同比增長(zhǎng)251.18%。在保持銷(xiāo)售收入快速增長(zhǎng)的同時(shí)，利潤(rùn)增速明顯快于銷(xiāo)售收入的增速，利潤(rùn)占銷(xiāo)售收入的比例上升3.8個(gè)百分點(diǎn)。
其次，電力行業(yè)的發(fā)展將帶動(dòng)變壓器行業(yè)騰飛。
在我國(guó)，由于在電力建設(shè)中嚴(yán)重地存在“重發(fā)、輕供、不管用”的傾向，以及由于電價(jià)定價(jià)機(jī)制不合理導(dǎo)致電網(wǎng)公司盈利能力低下，因此八五期間電網(wǎng)投資占電力基本建設(shè)投資比重不超過(guò)20%，九五、十五期間，電網(wǎng)投資的占電力基本建設(shè)投資比重不超過(guò)30%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家50%的水平，電網(wǎng)建設(shè)嚴(yán)重滯后電站建設(shè)。按一般規(guī)律，變電設(shè)備容量與發(fā)電設(shè)備容量之間的比例應(yīng)該為12∶1，即每新增10MW裝機(jī)容量就需配變壓器120MVA，其中500kV變壓器12MVA。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)變電設(shè)備和發(fā)電設(shè)備容量比相對(duì)偏低，2000年不到8∶1。2003、2004年，我國(guó)理論上需新增變壓器容量4.2億KVA、6.1億KVA，而實(shí)際產(chǎn)量?jī)H為3.8億KVA、4.4億KVA，實(shí)際產(chǎn)量?jī)H為理論需求量的90%、72%，容量比例進(jìn)一步畸形化。
據(jù)初步匯總分析，“十一五”期間，國(guó)家電網(wǎng)公司將投資9000億元左右，南方電網(wǎng)“十一五”期間投資額也將達(dá)到3000億元。這樣，“十一五”期間，我國(guó)電網(wǎng)總投資將超過(guò)1.2萬(wàn)億元，是十五期間電網(wǎng)投資5000億元的2倍多，以彌補(bǔ)歷史欠賬。
因此，我們預(yù)計(jì)，在電網(wǎng)投資的推動(dòng)下，變電設(shè)備和發(fā)電設(shè)備容量比例將逐步回升。未來(lái)十年，輸變電設(shè)備將進(jìn)入一個(gè)快速發(fā)展階段，設(shè)備的升級(jí)換代、大容量、超高壓輸電線路建設(shè)、城市電網(wǎng)的改造將帶來(lái)巨大商機(jī)。
金融風(fēng)險(xiǎn)分析
首先，上下游同時(shí)擠壓，中小變壓器企業(yè)缺乏議價(jià)能力。
變壓器行業(yè)上游為鋼鐵制品、有色金屬企業(yè)，一般來(lái)說(shuō)，硅鋼片、銅屬于大宗原材料，變壓器企業(yè)，尤其是中小企業(yè)基本沒(méi)有議價(jià)能力。變壓器行業(yè)的下游為電網(wǎng)企業(yè)、發(fā)電企業(yè)、其他用戶，由于電網(wǎng)、發(fā)電企業(yè)等用戶處于寡頭的格局，且采用公開(kāi)招標(biāo)的方式采購(gòu)設(shè)備，議價(jià)能力明顯強(qiáng)于變壓器生產(chǎn)企業(yè)，而中小企業(yè)通常在招標(biāo)中處于競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，不得不依附大型變壓器生產(chǎn)企業(yè)。總的說(shuō)來(lái)，變壓器行業(yè)處于上游大宗商品類(lèi)行業(yè)、下游寡頭壟斷行業(yè)的擠壓之中，生存艱難。現(xiàn)實(shí)是，已有一些規(guī)模較小、資金流轉(zhuǎn)不足的企業(yè)停產(chǎn)觀望或被迫關(guān)門(mén)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，電子變壓器企業(yè)已從近4000家調(diào)整到目前的2000多家。
其次，中小變壓器企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力低下，缺乏核心技術(shù)。
我國(guó)中小變壓器企業(yè)的產(chǎn)品仍停留在中低檔水平上，已是不爭(zhēng)的事實(shí)。本土企業(yè)過(guò)去具有的優(yōu)勢(shì)，即所謂豐富的原材料資源、廉價(jià)的勞動(dòng)力、成熟的技術(shù)和巨大的市場(chǎng)需求等，相比于眼下高性能產(chǎn)品成市場(chǎng)寵兒的現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)，這些“優(yōu)勢(shì)”已喪失殆盡。
一種觀點(diǎn)認(rèn)為，民族中小企業(yè)還具有優(yōu)勢(shì)，顯而易見(jiàn)的是還可以守住那些品種型號(hào)多、規(guī)格批次多、總量大的傳統(tǒng)產(chǎn)品陣地。而專家認(rèn)為，持這種觀點(diǎn)的企業(yè)不可能再形成新的、強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)力。如果國(guó)內(nèi)企業(yè)不能盡快突破高端技術(shù)，必然拓展不了新的市場(chǎng)。在總體上沒(méi)有攻克和掌握高端產(chǎn)品的量產(chǎn)能力之前，電子變壓器本土企業(yè)市場(chǎng)占有量是很難有本質(zhì)性突破的。因此，自主創(chuàng)新已成為中小變壓器企業(yè)的重中之重。
銀行信貸提示
從中小企業(yè)的戰(zhàn)略選擇來(lái)看，大企業(yè)固然有其優(yōu)勢(shì)，但中小電子變壓器企業(yè)只要注重?fù)P長(zhǎng)避短，找到合適的道路，也可以跨越式地達(dá)到與大型企業(yè)一較長(zhǎng)短的目的。
一是合資合作，借勢(shì)實(shí)現(xiàn)突破性的跳跨。因?yàn)楹腺Y合作一方面可以引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，另一方面降低了技術(shù)引進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)。從世界的發(fā)展趨勢(shì)看，世界范圍的技術(shù)轉(zhuǎn)讓愈來(lái)愈依靠跨國(guó)投資與合作，跨國(guó)投資與合作已經(jīng)成為國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)移的重要的技術(shù)載體。
二是實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)聯(lián)盟。多家獨(dú)立的中小企業(yè)之間，抓住和利用迅速變化的市場(chǎng)機(jī)遇，通過(guò)交互信息，將供需各方聯(lián)系起來(lái)，形成一種新型生產(chǎn)制造組織系統(tǒng)。對(duì)于每個(gè)成員企業(yè)來(lái)講，實(shí)質(zhì)上就是一種借勢(shì)的策略，借助外力，對(duì)外力、對(duì)企業(yè)外部的資源優(yōu)勢(shì)進(jìn)行整合，實(shí)現(xiàn)聚變，創(chuàng)造出超常的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。開(kāi)平寶徳德華電子就是一個(gè)成功的例子，該企業(yè)聯(lián)合眾多行業(yè)企業(yè)，結(jié)成戰(zhàn)略共同體，通過(guò)資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，形成強(qiáng)有力的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
從銀行的金融策略選擇來(lái)看，主要注意三點(diǎn)：
1、子行業(yè)方面：銀行應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注電力變壓器。電網(wǎng)投資的快速增長(zhǎng)為變壓器企業(yè)的成長(zhǎng)提供了巨大的空間。例如：非晶合金變壓器在江蘇省得以大力推廣，主要源于與江蘇帕威爾電氣的合作。江蘇省自06年開(kāi)始配電變壓器全面采用非晶合金變壓器，產(chǎn)品采購(gòu)全部來(lái)自置信電氣。我國(guó)變壓器市場(chǎng)存在區(qū)域性壁壘的特點(diǎn)，置信電氣這種采取與地方電力部門(mén)合資成立變壓器生產(chǎn)企業(yè)的模式，可以很好的進(jìn)入各省配網(wǎng)市場(chǎng)，將技術(shù)、品牌、管理優(yōu)勢(shì)成功轉(zhuǎn)換為市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。
2、企業(yè)方面：銀行應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注具有優(yōu)良的管理能力、整合能力及資本運(yùn)作能力的企業(yè)。企業(yè)的產(chǎn)品要在國(guó)際市場(chǎng)上銷(xiāo)售，就必須以國(guó)際市場(chǎng)的需求來(lái)調(diào)整自己的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，必須達(dá)到國(guó)際質(zhì)量的要求，這對(duì)我國(guó)中小變壓器企業(yè)的技術(shù)水平、質(zhì)量管理就有更高的要求。他們必須提高產(chǎn)品、服務(wù)的質(zhì)量，達(dá)到世界標(biāo)準(zhǔn)，才有資格在國(guó)際市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)，在管理和組織結(jié)構(gòu)要滿足國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的新要求。
3、風(fēng)險(xiǎn)防控方面：一是貸前深入調(diào)研，脈準(zhǔn)企業(yè)狀況。開(kāi)展全方位調(diào)查。內(nèi)容包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、信譽(yù)、不良信用記錄等。另外還要側(cè)重調(diào)查該企業(yè)的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、成就風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，在有所為有所不為中，提高信貸質(zhì)量，以達(dá)雙贏最大化。二是結(jié)合調(diào)研、報(bào)表，掌握運(yùn)營(yíng)本質(zhì)。根據(jù)報(bào)表的相關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)，通過(guò)該行業(yè)相關(guān)比率及與該企業(yè)規(guī)模等方面相當(dāng)?shù)耐?lèi)企業(yè)的相關(guān)比率，綜合實(shí)際掌握的情況進(jìn)行量、性的分析，最終能把握該企業(yè)運(yùn)營(yíng)本質(zhì)。三是貸后跟蹤服務(wù)、時(shí)控信貸質(zhì)量。貸后跟蹤服務(wù)，不僅是信貸工作人員適時(shí)掌握企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況，及早對(duì)貸款作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)節(jié)和規(guī)范，更重要的是能使信貸工作人員主動(dòng)參與借款企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，利用銀行網(wǎng)絡(luò)等優(yōu)勢(shì)，針對(duì)客戶經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的問(wèn)題提出詳細(xì)的指導(dǎo)意見(jiàn)。如果客戶出現(xiàn)還款困難，也好盡量協(xié)助其搞好經(jīng)營(yíng)，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)雙贏目標(biāo)。
在國(guó)內(nèi)與國(guó)際市場(chǎng)的地理界限日漸打破的今天，中小電子變壓器生產(chǎn)企業(yè)要想盡快熟悉和掌握國(guó)際市場(chǎng)的潮流和游戲規(guī)則，固步自封式的硬拼是沒(méi)有出路的，只有在“前進(jìn)中學(xué)習(xí)”，策略性的變被動(dòng)為主動(dòng)，才能少走彎路，從而在未來(lái)多變的國(guó)際市場(chǎng)中提升自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力！
