紅酒投資回報(bào)僅次于石油
然而，有關(guān)專家指出，國(guó)內(nèi)投資者對(duì)于紅酒的收藏也開(kāi)始處于起步階段，紅酒投資存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。如同任何投資性商品一樣，投資級(jí)紅酒的價(jià)格也會(huì)發(fā)生波動(dòng)；投資者必須了解紅酒的相關(guān)知識(shí)；其次，紅酒流動(dòng)性比較低，很難找到買賣對(duì)象；更為重要的是，紅酒的儲(chǔ)藏條件比較嚴(yán)格，對(duì)溫度、濕度和安全性的要求很高，一般的投資人很難找到地方來(lái)儲(chǔ)藏。
私人銀行力推紅酒基金
近日，國(guó)內(nèi)的外資私人銀行紛紛在設(shè)計(jì)推出投資與生活相結(jié)合的新型理財(cái)產(chǎn)品，首個(gè)嘗鮮的是法國(guó)興業(yè)銀行的“極致葡萄酒基金”。與其他外資私人銀行多推出掛鉤大宗商品等理財(cái)產(chǎn)品不同，法國(guó)興業(yè)銀行成立的極致葡萄酒基金是第一個(gè)允許客戶參與投資鑒賞過(guò)程的產(chǎn)品。
據(jù)介紹，“極致葡萄酒基金”至少在每年的1、2月份葡萄收獲季前發(fā)行一次，每次募集的基本資金為300萬(wàn)美元，每份最小投資額為30萬(wàn)美元，上不封頂。這款基金的獨(dú)特之處是將投資和收藏結(jié)合在一起，客戶可以按喜好選擇出售獲利或是收藏享用。客戶在投資“極致葡萄酒基金”后，第一年將面臨投資封閉期，在這期間，法國(guó)興業(yè)銀行將與其專業(yè)的葡萄酒管理伙伴FICOFI一起挑選適合投資的葡萄酒。
法國(guó)興業(yè)銀行挑選的標(biāo)準(zhǔn)一般是產(chǎn)于波爾多、勃艮等著名產(chǎn)酒地區(qū)，在著名紅酒評(píng)論家RobertParker創(chuàng)辦的一份名為《WineAdvocate》(《葡萄酒愛(ài)好者》)的雜志上、打分在95分至100分之間的優(yōu)質(zhì)紅酒。
在經(jīng)過(guò)一年封閉期后，投資者在每個(gè)季度都會(huì)有一次選擇拋售的機(jī)會(huì)。如果客戶認(rèn)為已經(jīng)獲得適當(dāng)收益，可以通過(guò)法國(guó)興業(yè)銀行委托拍賣行將名下的葡萄酒進(jìn)行拍賣，當(dāng)然客戶也可以選擇繼續(xù)持有收藏，由法國(guó)興業(yè)銀行委托酒莊和專業(yè)葡萄酒機(jī)構(gòu)收藏保管。除了能夠選擇葡萄酒拋售時(shí)機(jī)外，投資者還能夠選擇是否享用所投資的葡萄酒。無(wú)論投資者需要在何種場(chǎng)合下與家人、朋友或事業(yè)伙伴一同分享名下的葡萄酒，都可以通過(guò)提前預(yù)約的方式由法國(guó)興業(yè)銀行運(yùn)達(dá)并安排品嘗。
在投資者眼中，紅酒體現(xiàn)的是一種生活品質(zhì)，而不僅僅是為了追求投資回報(bào)。紅酒、藝術(shù)品等奢侈品是財(cái)富一定積累后的體現(xiàn)，一瓶?jī)r(jià)值25萬(wàn)元的上好葡萄酒，一定不僅是一件投資品，同時(shí)標(biāo)榜著一種高品質(zhì)的生活方式，而法國(guó)興業(yè)銀行做的將是紅酒商業(yè)化。
一般的紅酒，都要在推出市場(chǎng)后兩三年內(nèi)飲用，只有少數(shù)頂級(jí)紅酒才有陳年潛力，可在濕度和溫度調(diào)節(jié)恰當(dāng)?shù)沫h(huán)境中擺放10年或10年以上。具有陳年價(jià)值而被列入投資級(jí)的紅酒，實(shí)際上占生產(chǎn)量的0.1，但此等紅酒都來(lái)自世界上知名的一級(jí)酒莊。論到著名的紅酒生產(chǎn)地，便不能不提法國(guó)的波爾多及美國(guó)加州的那帕谷。
法國(guó)興業(yè)銀行中國(guó)區(qū)總裁李曉蕓表示，中國(guó)富豪人群在不斷的增多，相信葡萄酒等奢侈品基金都會(huì)幫助法國(guó)興業(yè)銀行開(kāi)拓中國(guó)的私人銀行市場(chǎng)。
20年前，波爾多內(nèi)只有一間被亞洲酒商收購(gòu)的酒莊，紅酒還未在亞洲地區(qū)流行。隨著經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，亞洲人對(duì)紅酒的需求日益增大，韓國(guó)﹑越南等的紅酒進(jìn)口量近年有明顯上升趨勢(shì)，中國(guó)的紅酒進(jìn)口量更以倍數(shù)增長(zhǎng)。業(yè)內(nèi)人士稱，5年前只有5的頂級(jí)葡萄酒出口亞洲，現(xiàn)時(shí)此數(shù)字已上升至20，此增長(zhǎng)很大程度由中國(guó)帶動(dòng)。中國(guó)于2005年躋身十大葡萄酒消費(fèi)國(guó)之一，而2006年，中國(guó)的葡萄酒消費(fèi)量占全亞洲的62.7，而亞洲又占全球總消費(fèi)量的47，可說(shuō)是全球紅酒飲用量增長(zhǎng)的火車頭。
投資回報(bào)僅次于石油
短短一年的時(shí)間，一箱2000年份的紅酒便從原本的4775英鎊暴漲到了9100英鎊，超過(guò)91的漲幅令越來(lái)越多的投資人開(kāi)始意識(shí)到紅酒的投資價(jià)值。而在2007年，國(guó)際上紅酒投資的回報(bào)僅次于石油。
一家專營(yíng)中高檔紅酒的老板表示，在過(guò)去的兩年，國(guó)際紅酒投資平均的回報(bào)率大多接近50，部分高檔紅酒的回報(bào)幾乎翻了一番，因此現(xiàn)在不少前來(lái)購(gòu)買紅酒的消費(fèi)者已經(jīng)開(kāi)始將紅酒作為一種投資的手段。
根據(jù)境外公布的數(shù)據(jù)，2007年1月至12月，倫敦的紅酒指數(shù)(Liv-ex100Index)達(dá)到39的增幅，僅次于石油47的投資回報(bào)，遠(yuǎn)高于倫敦金融報(bào)100指數(shù)的3.4的增幅，也比黃金23的回報(bào)高出許多。而部分波爾多名莊酒的投資回報(bào)率高達(dá)90以上，其中拉菲2000年份每箱價(jià)格從4775英鎊漲到了9100英鎊，漲幅達(dá)91。
一般來(lái)說(shuō)，如果客戶挑選品質(zhì)上乘的葡萄酒，比如法國(guó)波爾多地區(qū)的葡萄酒，那么3
年的投資回報(bào)率可以達(dá)到150，5年的投資回報(bào)率達(dá)到350，10年的回報(bào)率為500，大大超過(guò)同期道瓊斯和標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)成分股的增值幅度。在1986年以37.50美元購(gòu)買一瓶法國(guó)波爾多五大頂級(jí)酒莊之一的武當(dāng)王酒莊1982年的葡萄酒，現(xiàn)在的價(jià)值已達(dá)500美元。
據(jù)英國(guó)《泰晤士報(bào)》報(bào)道，近10年來(lái)投資葡萄酒回報(bào)最好的是2006年，最高投資回報(bào)率達(dá)到了90％。從長(zhǎng)期來(lái)看，投資葡萄酒的回報(bào)率十分可觀。羅馬·波士頓咨詢公司總裁麥海士·庫(kù)瑪爾于2005年寫(xiě)了一本有關(guān)葡萄酒投資的書(shū)，在投資界名噪一時(shí)。他建立了一個(gè)“佳釀指數(shù)”，根據(jù)該指數(shù)，從1982年至2002年投資葡萄酒的年均回報(bào)率達(dá)到了12.3，而同期英國(guó)金融時(shí)報(bào)100指數(shù)的回報(bào)率為9.2％。英國(guó)頂級(jí)紅酒信托投資公司PremierCru的數(shù)據(jù)也顯示，投資葡萄酒的年復(fù)合投資回報(bào)率基本維持在8％-12％的水平。
對(duì)于那些長(zhǎng)期保存紅酒的投資者來(lái)說(shuō)，10年的投資回報(bào)甚至可以翻5倍以上，年份越久的葡萄酒，升值的潛力就越大，從這點(diǎn)來(lái)看，紅酒的投資回報(bào)率非常可觀，與其他的投資類型相比，收益相對(duì)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)也不大。
據(jù)了解，許多歐美人士投資葡萄酒是出于平衡投資組合風(fēng)險(xiǎn)的考慮。包括庫(kù)瑪爾在內(nèi)的眾多專家學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，葡萄酒市場(chǎng)與金融市場(chǎng)之間不存在相關(guān)性，或者說(shuō)相關(guān)性極小。與股票、基金以及債券等金融產(chǎn)品相比，頂級(jí)葡萄酒價(jià)格受金融市場(chǎng)波動(dòng)的影響非常小，更何況它們還具有可消費(fèi)、易攜帶、免稅等優(yōu)勢(shì)。
法國(guó)興業(yè)銀行工作人員表示，此前由于一般的中高檔紅酒只是私下在一些紅酒愛(ài)好者和商家之間交易，因此消息和渠道相對(duì)較少。隨著紅酒投資日益被投資者所認(rèn)可接受，會(huì)有越來(lái)越多的高端客戶加入到紅酒投資的領(lǐng)域中來(lái)，而銀行提供的紅酒投資渠道無(wú)疑為那些初入行的投資者們提供了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)。
事實(shí)上，隨著國(guó)內(nèi)紅酒愛(ài)好者的慢慢增加，紅酒收藏和投資的熱度也在不斷升溫。一瓶7500元買的紅酒，6個(gè)月之后在一個(gè)拍賣會(huì)上以11000元的價(jià)格賣出去了，回報(bào)率高達(dá)46.7！
