2007年鋼鐵行業(yè)運行分析及展望

摘要：國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能進(jìn)一步釋放，新增資源繼續(xù)快速增長，在國內(nèi)需求和出口旺盛拉動下，國內(nèi)鋼鐵市場并未出現(xiàn)預(yù)期中的供大于求，相反，市場供需相對偏緊，價格總體呈上漲走勢，行業(yè)效益增長良好，增速呈現(xiàn)回落趨勢。行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入高成本時代，產(chǎn)業(yè)集中度仍在下降，總能耗仍有所上升。隨著調(diào)控政策效果的逐步顯現(xiàn)，2008年鋼鐵行業(yè)增長將適度放緩，價格仍將在高位運行，但行業(yè)效益分化將加劇。

一 2007年以來國內(nèi)鋼鐵行業(yè)運行特點

（一）產(chǎn)量繼續(xù)快速增長，國際國內(nèi)需求旺盛

國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能進(jìn)一步釋放，產(chǎn)量保持快速增長，2007年1~8月份，粗鋼產(chǎn)量達(dá)到3.2億噸，同比增長17.74％，鋼材產(chǎn)量達(dá)到3.67億噸，同比增長24.1％。從增速來看，前8月國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量增長與2006年同期以及全年水平基本相當(dāng)，但由于基數(shù)上升，因此產(chǎn)量增長的絕對量超過2006年同期。2007年，除中國外的世界其他地區(qū)鋼產(chǎn)量增長緩慢，1~8月，全球67個產(chǎn)鋼國生產(chǎn)粗鋼86971.9萬噸，扣除中國的鋼產(chǎn)量，其他國家粗鋼產(chǎn)量為54919.4萬噸，同比僅增長2.3％，我國鋼產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量的比重由2006年的35％進(jìn)一步提高到36.8％。

盡管新增資源增長快速，但2007年以來國內(nèi)鋼鐵市場并未出現(xiàn)預(yù)期中的供大于求局面，相反，鋼廠庫存和社會庫存持續(xù)維持在低位運行，市場供需相對偏緊，總體呈現(xiàn)出良好的景氣態(tài)勢。

從原因來看，主要是國際國內(nèi)需求形勢較好。一方面2007年世界經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長，國際鋼鐵需求，特別是亞洲、拉美等一些新興經(jīng)濟(jì)體市場的需求旺盛，拉動國內(nèi)鋼材出口大幅增長，消化了絕大部分的資源增量，統(tǒng)計顯示，2007年前8月我國出口鋼材4508萬噸，同比增長達(dá)到83.9％，出口鋼坯561萬噸，同比增長11％，坯材合計凈出口折算粗鋼4088萬噸，同比增長達(dá)135.2％，凈出口量占前8月國內(nèi)粗鋼總增量4829萬噸的85％，凈出口增量2350萬噸，占前8月粗鋼總增量的近50％。2007年以來我國鋼鐵產(chǎn)量增長的大部分都通過出口流入到國際市場，旺盛的國際需求是拉動國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量快速增長的最主要動力。另一方面，2007年國內(nèi)鋼鐵需求也較為旺盛。盡管在持續(xù)的宏觀調(diào)控以及建設(shè)節(jié)約型社會的政策導(dǎo)向下，從2006年開始我國鋼鐵需求已呈現(xiàn)出從前幾年的高速增長過渡到平穩(wěn)增長的特征，但由于2007年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)加快增長，相應(yīng)帶動國內(nèi)鋼鐵需求的加快，上半年我國GDP增長達(dá)到11.5％，比2006年同期加快了0.5個百分點，造船、房地產(chǎn)、機(jī)械、汽車等主要用鋼行業(yè)增長良好，幾大行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量增長都達(dá)到或超過20％，對鋼鐵需求形成了強(qiáng)有力的支撐。從大致反映國內(nèi)鋼鐵可供資源的表觀消費量來看，1~8月份，國內(nèi)市場鋼材表觀消費量為33344萬噸，增長17.5％，落后于下游行業(yè)的產(chǎn)量，市場資源供應(yīng)呈現(xiàn)偏緊態(tài)勢。

（二）出口由大幅增長轉(zhuǎn)向平緩，政策效果逐漸顯現(xiàn)

產(chǎn)能不斷上升、國內(nèi)外價差拉大以及產(chǎn)品競爭力的逐漸提升，促使我國近年來鋼鐵外貿(mào)一直呈現(xiàn)出出口不斷增加，進(jìn)口不斷減少的趨勢，2006年我國鋼鐵出口首次大于進(jìn)口，從多年的凈進(jìn)口國變成凈出口國。2007年，這一趨勢繼續(xù)延續(xù)，出口繼續(xù)大幅增長，進(jìn)口加速下降，導(dǎo)致凈出口總量不斷攀升。上半年，在國際市場需求強(qiáng)勁拉動及國內(nèi)外價差的驅(qū)動下，鋼鐵產(chǎn)品出口保持強(qiáng)勁態(tài)勢，累計出口鋼材3379萬噸，同比增長97.7％，出口鋼坯437萬噸，增長41％；進(jìn)口鋼材869萬噸，下降7.7％，進(jìn)口鋼坯14萬噸，下降33.3％。進(jìn)出口相抵，凈出口鋼材2510萬噸、鋼坯423萬噸，折合鋼相當(dāng)于出口粗鋼3093萬噸，與上年同期相比，粗鋼凈出口增加1987萬噸，增長高達(dá)179.7％。

從6月份開始，我國鋼鐵出口開始回落，6~9月我國鋼材出口量分別為636萬、594萬、538萬、444萬噸，環(huán)比持續(xù)下降，且下降的速度逐月加快。前8個月累計，鋼材和鋼坯出口同比增幅分別為83.9％和10.7％，比上半年的增幅分別回落了14個百分點和30個百分點。將鋼材和鋼坯的進(jìn)出口折合成粗鋼計算，9月份我國凈出口鋼353萬噸，環(huán)比下降達(dá)到21.3％，9月份日均凈出口鋼為11.8萬噸，而4月份的水平是22.4萬噸，在5個月的時間內(nèi)下降高達(dá)47.5％，降幅明顯。

導(dǎo)致下半年我國鋼鐵出口回落的因素較多，包括產(chǎn)量增幅下降、貿(mào)易摩擦不斷、國內(nèi)鋼價上漲后國內(nèi)外價差的縮小等，但最主要的原因還是第二季度國家連續(xù)四次密集出臺限制鋼鐵產(chǎn)品出口的調(diào)控措施。4~6月份，我國相繼推出降低出口退稅率、加征出口關(guān)稅、實施出口許可證管理等“組合拳”，4月15日起，將部分特種鋼材及不銹鋼板、冷軋產(chǎn)品等76個稅號出口退稅率降為5％，另外83個稅號的鋼材取消出口退稅；6月1日起，對部分商品進(jìn)出口暫定稅率進(jìn)行調(diào)整。目前大部分中國鋼鐵產(chǎn)品出口退稅已基本回歸到零，還有鋼坯等一些鋼鐵產(chǎn)品加征了出口關(guān)稅，最高達(dá)到15％。

（三）價格總體呈上漲走勢

2007年截止到9月份，國內(nèi)鋼材價格除了在5~7月間出現(xiàn)一波下跌行情之外，其余月份基本上保持較為強(qiáng)勁的上漲走勢。反映在鋼材價格綜合指數(shù)上，前9個月除了6月和7月鋼價指數(shù)環(huán)比有所下降外，其余大部分月份指數(shù)環(huán)比都有所上升。與2006年同期比，2007年以來鋼材價格明顯上漲，鋼材價格綜合指數(shù)除了在6月份低于上年同期外，其他月份指數(shù)都在上年同期之上。截至9月末，國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)達(dá)到115.14點，比2006年末的105.15點上升9.99點。其中，長材價格升幅明顯高于板材。9月末長材價格指數(shù)達(dá)到113.09點，比2006年末上升21.32點，比2006年同期上升20.73點；9月末板材價格指數(shù)為118.04點，比2006年末上升6.91點，比2006年同期上升5.99點，價格漲勢的差異造成國內(nèi)長材和板材之間的價格差距縮小。

從原因來看，大量出口后國內(nèi)市場供應(yīng)偏緊是推動2007年以來鋼材價格上漲的最主要原因。長材價格升幅較大程度上高于板材，也主要受到各自供求關(guān)系變化的影響。2007年以來，長材產(chǎn)量增速回落，而板材產(chǎn)量增長加快，1~8月份我國長材產(chǎn)量14977萬噸，同比增長17.3％，比上年同期下降了6.3個百分點。板材產(chǎn)量增長明顯加快，1~8月份累計產(chǎn)量13861萬噸，同比增長33.7％，比上年同期增加了7.5個百分點。而從需求來看，2007年由于大量出口目的地是亞洲和拉美等一些新興經(jīng)濟(jì)體，這些國家進(jìn)口的主要是用于大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的長材產(chǎn)品，因此長材出口的增幅明顯高于板材產(chǎn)品，加劇了國內(nèi)長材資源的緊張。另外，原材料、燃料以及航運價格2007以來大幅上漲，造成鋼鐵生產(chǎn)成本壓力大增，也是支撐國內(nèi)鋼價居高不下的重要原因。

（四）行業(yè)效益增長良好，增速呈現(xiàn)回落趨勢

在產(chǎn)銷增長以及價格上漲條件下，2007年以來國內(nèi)鋼鐵行業(yè)效益增長良好，1~8月份規(guī)模以上鋼鐵企業(yè)累計實現(xiàn)利潤1253億元，同比增長58.9％，而2006年同期利潤同比為下降2.58個百分點。從大中型鋼鐵企業(yè)來看，利潤增長更為明顯，1~8月鋼協(xié)統(tǒng)計的77戶大中型鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)利潤1030.46億元，比上年同期增長77.53％，已超過2006年全年利潤水平；大中型企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤率為12.28％，比上年同期（11.19％）上升1.09個百分點；銷售收入利潤率8.03％，同比上升1.88個百分點；成本費用利潤率8.70％，同比上升2.14個百分點，主營業(yè)務(wù)利潤率、銷售收入利潤率和成本費用利潤率三項指標(biāo)均保持同比較大上升。利潤增長的同時，虧損企業(yè)家數(shù)和虧損金額都比上年同期減少，大中型企業(yè)中，1~8月份累計有6戶虧損企業(yè)，比上年同期減少6戶，虧損面6.25％，虧損企業(yè)累計虧損額1.30億元，同比下降61.62％。

盡管行業(yè)效益增長快速，但增速呈現(xiàn)出逐步回落的趨勢。前5個月，國有大中型企業(yè)的實際完成利潤總額處于逐月攀升態(tài)勢，5月份77家重點大中型鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)利潤157億元，但5月份以后重點鋼企的利潤逐月下滑，6月份為123.7億元，7月份76家鋼企利潤為116.3億元，到8月份76家大中型鋼企利潤總額只有110億元，利潤縮減趨勢明顯。反映在增速上，規(guī)模以上鋼鐵企業(yè)和大中型鋼鐵企業(yè)前5月利潤增長分別達(dá)到120％和154％，但到8月份增速則急劇回落到58.9％和77.53％，下降了一半。從原因來看，一方面是2006年同期利潤總體前低后高，基數(shù)上升；但另一方面也是最主要的原因在于，2007年以來，鋼鐵行業(yè)原材料和航運等成本上漲非常快，加之出口創(chuàng)匯受到了出口稅調(diào)整的影響，行業(yè)利潤空間逐漸被壓縮。

二 2007年鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的問題和挑戰(zhàn)

（一）成本壓力越來越大，行業(yè)進(jìn)入高成本時代

近年來，隨著國內(nèi)外鋼鐵需求的上升，鋼鐵行業(yè)對各類生產(chǎn)要素的需求急劇增加，原材料、燃料以及運輸?shù)葍r格也隨之大幅上漲。從2007年以來的情況看，這種上漲的態(tài)勢仍在進(jìn)一步加強(qiáng)，鋼鐵行業(yè)發(fā)展遭遇到越來越大的成本壓力。

2007年鋼鐵生產(chǎn)原材料價格全面攀升。從鐵礦石來看，2007年以來無論是國產(chǎn)還是進(jìn)口鐵礦石，價格增長都相當(dāng)迅猛，2006年末，我國華北地區(qū)國產(chǎn)66％干基鐵精粉價位在730元/噸左右，而截止到2007年10月12日，同等鐵精粉價格已經(jīng)上揚到1200元/噸以上，漲幅超過60％。印度63.5％品位礦粉天津車板價在上年末為670元/噸，而到2007年10月10日已經(jīng)上揚到1280元/噸，上揚91％。從海關(guān)進(jìn)口統(tǒng)計來看，2007年8月份我國進(jìn)口的全部礦石均價為89.76美元/噸，較2006年12月份的69美元/噸增長30.3％。海運價格大幅攀升，是2007年以來進(jìn)口鐵礦石到岸價大幅上升的重要原因。2007年以來海運費除了在5~6月份有所回調(diào)外，其余期間都在上揚，特別是7月份以后，運費持續(xù)暴漲。9月10日，巴西圖巴朗至中國北侖的鐵礦石海運費為71.62美元/噸，比年初上漲37.979美元/噸；西澳至中國北侖的海運費為27.58美元/噸，比年初上漲11.81美元/噸，漲幅分別高達(dá)112.9％和74.89％。高運費已成為中國鋼鐵業(yè)的沉重負(fù)擔(dān)。

除鐵礦石價格不斷飆升以外，其他原材料價格漲幅也較大。2006年末全國主要產(chǎn)焦區(qū)二級冶金焦平均價格為1015元/噸，而截止到10月10日，二級冶金焦均價已經(jīng)上揚到1318元/噸，上漲近30％。鐵礦石、焦炭等主要原材料價格的上漲，使得鋼鐵生產(chǎn)成本顯著上升，統(tǒng)計顯示，上半年鋼鐵企業(yè)的煉鋼生鐵制造成本同比上升了8.34％，僅進(jìn)口鐵礦石一項全行業(yè)就增加成本188.94億元，前8個月，我國平均每噸粗鋼生產(chǎn)成本比2006年平均值上升了110美元。

從目前的形勢來看，我國鋼鐵業(yè)進(jìn)入高成本時代已無可回避：（1）新一輪鐵礦石價格談判將在2007年11月展開，長期合同價格在2005~2007年已漲升逾120％，而目前普遍的預(yù)期是新一輪談判后價格將再次上漲15%~25％甚至更高；（2）目前國家對礦產(chǎn)資源的重視程度越來越大，加之環(huán)保要求，使得國內(nèi)礦產(chǎn)資源的開采成本將不斷提高，今后要廉價獲得礦產(chǎn)資源的機(jī)會越來越少；（3）煤焦炭的價格由于政府不斷增加稅收，包括提高資源稅、征收可持續(xù)發(fā)展基金、礦山環(huán)境治理恢復(fù)保證金、煤礦轉(zhuǎn)產(chǎn)發(fā)展基金等，價格也將保持長期上漲態(tài)勢；（4）隨著國家逐步加快推進(jìn)資源價格體制改革，許多資源性產(chǎn)品成本將會升高，電價、水價等資源性產(chǎn)品價格提高已是必然；（5）為了防止中國經(jīng)濟(jì)由偏快轉(zhuǎn)向過熱，中央銀行已經(jīng)連續(xù)多次提高金融機(jī)構(gòu)貸款利息，預(yù)計今后還會有加息舉措出臺，貸款利息的提高，將提高鋼鐵行業(yè)資金成本，增加利息等財務(wù)費用的支出；（6）國內(nèi)產(chǎn)業(yè)工人工資福利水平不斷提高，隨著國家“以人為本”發(fā)展戰(zhàn)略的逐步深入，今后若干年內(nèi)，隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中國鋼鐵工人的工資水平、福利水平將逐步向發(fā)達(dá)國家靠攏，這一進(jìn)程將呈現(xiàn)加快趨勢。

（二）產(chǎn)業(yè)集中度繼續(xù)下降

近幾年我國鋼鐵業(yè)每年以20％左右的速度增長，但我國的鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度卻不斷呈下降趨勢：2004年，我國鋼鐵產(chǎn)量前10位的鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)量占總量的34.7％，2005年下降至33.6％，而2006年則下降到了29％；2007年上半年，我國鋼鐵總產(chǎn)量為2.3758億噸，同比增長18.92％，但從產(chǎn)量上分析，產(chǎn)業(yè)集中度繼續(xù)呈下降趨勢。上半年年產(chǎn)鋼500萬噸以上的21家大企業(yè)產(chǎn)鋼量占總產(chǎn)鋼量的50.54％，比上年同期下降了2.05％；年產(chǎn)鋼100萬噸的大中型企業(yè)產(chǎn)量增長為14.52％，比全行業(yè)增長低4.34個百分點；上半年地方中小企業(yè)鋼產(chǎn)量增加36.8％，比全行業(yè)增長高17.89個百分點。

鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，但產(chǎn)業(yè)集中度卻長期不升反降，是目前我國從鋼鐵大國走向鋼鐵強(qiáng)國最大的障礙。產(chǎn)能過于分散，對我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展非常不利，一方面使得我國在國際原材料采購中長期缺少話語權(quán)，利益損失巨大，另一方面，雖然具有巨大的國內(nèi)市場，但產(chǎn)能分散使得產(chǎn)業(yè)整體難以發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，增加了產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造升級的難度，造成對資源能源消耗的巨大浪費。

與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)相比，國際鋼鐵產(chǎn)業(yè)的集中度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過我國，但即使這樣，國際鋼鐵巨頭仍在積極尋找并購重組機(jī)會，進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模，目前觸角已伸入到我國。這種形勢下，必須堅決加快和加大我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)兼并重組的步伐和力度，提高產(chǎn)業(yè)集中度。2007年以來，雖然根據(jù)《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》確定的目標(biāo)，我國加快了行業(yè)整合重組的步伐，1月寶鋼集團(tuán)重組新疆八一鋼廠之后，于7月23日又與包鋼簽訂了戰(zhàn)略聯(lián)盟協(xié)議，為下一步雙方在資產(chǎn)聯(lián)合等更深層次和更廣闊領(lǐng)域合作奠定了基礎(chǔ)。8月1日，又有武鋼以48.41％持股比例相對控股與昆明鋼鐵集團(tuán)重組聯(lián)合，但這些舉措仍未能改變我國鋼鐵業(yè)重組聯(lián)合緩慢造成的產(chǎn)業(yè)集中度低的局面。

（三）總能耗仍在上升，節(jié)能減排任務(wù)艱巨

2007年以來，雖然中國鋼鐵行業(yè)單位能耗有所下降，但由于中國鋼產(chǎn)量增長過快，總能耗仍在上升，鋼鐵行業(yè)節(jié)能減排任務(wù)仍相當(dāng)艱巨。根據(jù)對納入鋼協(xié)的77戶大中型鋼鐵企業(yè)的統(tǒng)計表明，1~7月份，噸鋼綜合能耗625.98千克標(biāo)煤／噸，同比下降3.49％；噸鋼可比能耗610.5千克標(biāo)煤／噸，同比下降3.35％，與此同時，1~7月大中型企業(yè)噸鋼耗用新水5.75噸／噸，同比下降16.22％；外排廢水總量下降9.2％。在污染物排放方面，大中型企業(yè)二氧化硫排放總量下降2.4％，煙塵排放總量下降4.94％，粉塵排放總量下降3.88％，外排廢水中的化學(xué)需氧量下降8.26％。但是，雖然我國鋼鐵行業(yè)單位能耗有所下降，但總能耗仍在上升。受中國鋼產(chǎn)量增長過快影響，1~7月份鋼鐵行業(yè)總能耗同比上升10.51％。由于中國鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度低，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，產(chǎn)業(yè)布局不盡科學(xué)，具有自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)和技術(shù)創(chuàng)新能力不足，高附加值產(chǎn)品比重小等因素，全行業(yè)的發(fā)展還沒有根本改變依靠能源、資源消耗增加支撐鋼鐵工業(yè)發(fā)展的模式，因此當(dāng)前國內(nèi)鋼鐵行業(yè)節(jié)能減排任務(wù)還相當(dāng)艱巨，繼續(xù)加大節(jié)能降耗力度刻不容緩。

三 鋼鐵行業(yè)未來發(fā)展預(yù)測

（一）2007年后期國內(nèi)鋼鐵市場供需將由偏緊轉(zhuǎn)向基本平衡

從2007年以來鋼鐵行業(yè)運行的趨勢特點來看，后幾個月國內(nèi)鋼鐵市場總體將保持較為平穩(wěn)的態(tài)勢，市場供求將由前期略有偏緊轉(zhuǎn)向基本平衡，但受成本居高不下的支撐，鋼價將繼續(xù)在高位運行。需求方面，后幾個月國內(nèi)固定投資受下半年密集的宏觀調(diào)控措施影響，增速預(yù)計會有所回落，但由于政策效果的發(fā)揮需要一個過程，不會很快在年內(nèi)體現(xiàn)，因此，投資增速回落的幅度會較小，全年預(yù)計投資增速仍能保持在約26％左右的高水平，另外，進(jìn)入9月份以后歷來是國內(nèi)各類施工項目的高峰期，鋼鐵需求受“金九銀十”等因素的影響會有所加快，總體來看，需求增長年內(nèi)還將有所上升。2007年上半年，國內(nèi)粗鋼表觀消費量同比增長9.5％，前8月上升到9.7％，預(yù)計全年增速水平將進(jìn)一步上升到11％，按照2006年全年粗鋼消費3.98億噸水平計算，2007年全年粗鋼表觀消費約在4.42億噸。供給方面，國家加快淘汰落后產(chǎn)能的政策已經(jīng)初步取得了實效，2007年以來粗鋼產(chǎn)量增速一直呈下降趨勢，目前政策仍在進(jìn)一步加大力度，預(yù)計這種趨勢將持續(xù)較長一段時間，前8月鋼產(chǎn)量增速為17.7％，預(yù)計全年增速將進(jìn)一步回落到15％左右，全年產(chǎn)量約4.88億噸。后幾個月，出口將繼續(xù)消化部分產(chǎn)能，但出口增速將繼續(xù)回落，考慮到目前的國際國內(nèi)價格差，預(yù)計后幾個月鋼材出口約能保持在月均400萬噸的水平，全年凈出口坯材折合粗鋼約在5200萬噸左右，因此2007年國內(nèi)粗鋼可供資源大約在4.36億噸，與消費需求基本平衡。

（二）2008年國內(nèi)鋼鐵行業(yè)增長將適當(dāng)放緩

2007年以來，外貿(mào)順差過大、貨幣流動性增長過快、固定資產(chǎn)投資持續(xù)高位運行等因素，推動經(jīng)濟(jì)加速增長，CPI持續(xù)高出年初設(shè)定的目標(biāo)值，已出現(xiàn)通貨膨脹的趨勢，為防止經(jīng)濟(jì)從偏快向過熱轉(zhuǎn)變，國家下半年果斷加快了宏觀調(diào)控的步伐，貨幣政策方面連續(xù)幾次加息，存款準(zhǔn)備金率調(diào)整更為頻繁，信貸控制更趨嚴(yán)厲，財政政策方面連續(xù)出臺外貿(mào)出口調(diào)控政策，大規(guī)模降低出口退稅等。一系列“組合拳”的出臺，對經(jīng)濟(jì)增長和產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生重大影響，目前來看，部分政策效果已經(jīng)開始顯現(xiàn)，但受時滯的影響，政策效果將在2008年得到更為充分的體現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)增長速度將會有所調(diào)整，預(yù)計2008年經(jīng)濟(jì)增長率將回落到10.4％左右，固定資產(chǎn)投資增速回落到23％。就鋼鐵行業(yè)來說，作為政策調(diào)控的重點行業(yè)，政策效果的進(jìn)一步顯現(xiàn)將對其市場運行產(chǎn)生較大影響。

首先從需求來看，鋼鐵需求與經(jīng)濟(jì)增長速度，特別是固定資產(chǎn)投資的增長速度具有很強(qiáng)的相關(guān)性，2008年增速的回落將影響到全年鋼鐵的需求。除此以外，近兩年來全社會鋼鐵消耗系數(shù)呈現(xiàn)出下降趨穩(wěn)趨勢。統(tǒng)計資料顯示，在2001年我國鋼鐵工業(yè)出現(xiàn)爆炸式增長之前，我國粗鋼消費量同比增速曾長期在10％上下波動。2001~2005年，我國粗鋼表觀消費量同比增速除2004年降至10.7％外，其余4年均在20％以上，其中最高的2003年達(dá)到25.7％，而2006年表觀消費量大幅度下降到13％，2007年前8月進(jìn)一步下降到9.7％，全年估計在11％左右。以表觀消費需求增長率與國民經(jīng)濟(jì)增長率和投資增長率比較，可以呈現(xiàn)出國內(nèi)鋼鐵消耗系數(shù)的變動趨勢：我國鋼鐵消費增長率與GDP增長率之比，在2006年前遠(yuǎn)大于1，而2006年下降到接近1左右，2007年前8月的情況表明比例已經(jīng)進(jìn)一步下降到低于1的水平。而鋼鐵消費增長率和固定資產(chǎn)投資增長率之比自2001年以來基本上呈下滑態(tài)勢（2004年有小幅反彈），2006年已降至1/2左右，2007年前8月下降到略高于1/3左右，基本上呈下降趨穩(wěn)趨勢，因此，從趨勢上來看，隨著2008年國家節(jié)約型經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的繼續(xù)實施，這一比例還會有所下降，但下降的幅度會減少。鋼鐵消耗系數(shù)下降，表明在經(jīng)濟(jì)增長率和固定資產(chǎn)投資率一定的情況下，鋼鐵需求增長將下降。綜合考慮機(jī)械、建筑、家電、汽車等幾個主要用鋼行業(yè)目前的發(fā)展形勢，初步估計2008年國內(nèi)鋼鐵的表觀消費需求大約增長10％左右，增速比2007年下降約1個百分點，全年需求量約4.86億噸。

其次從供給來看，產(chǎn)量和出口將決定2008年國內(nèi)鋼鐵的可供資源數(shù)量。2008年，我國鋼鐵產(chǎn)量增長將進(jìn)一步回落：一是前兩年鋼鐵行業(yè)投資增速明顯放緩，2006年鋼鐵項目投資甚至出現(xiàn)負(fù)增長，鋼鐵產(chǎn)能釋放的高峰已過；二是隨著“節(jié)能減排、淘汰落后產(chǎn)能”政策實施力度的加大，我國鋼鐵落后產(chǎn)能淘汰速度加快，據(jù)國家發(fā)改委主任馬凱在《關(guān)于節(jié)約能源保護(hù)環(huán)境工作情況的報告》中透露，2007年上半年我國淘汰落后煉鐵能力1140萬噸、煉鋼能力870萬噸，下半年將采取措施，確保全年淘汰落后煉鐵產(chǎn)能3000萬噸和落后煉鋼產(chǎn)能3500萬噸目標(biāo)的實現(xiàn)；三是我國目前正在制定22項高耗能產(chǎn)品能耗限額標(biāo)準(zhǔn)，抬高主要耗能行業(yè)新建項目門檻，淘汰行業(yè)落后生產(chǎn)能力，強(qiáng)令高耗能行業(yè)節(jié)能減排，這其中就包括鋼鐵行業(yè)，這一標(biāo)準(zhǔn)將很快發(fā)布實施，將在一定程度上影響2008年的鋼產(chǎn)量。初步預(yù)計，2008年，國內(nèi)鋼產(chǎn)量同比增長將回落到12％左右，全年粗鋼產(chǎn)量5.47億噸。出口方面，由于預(yù)期經(jīng)濟(jì)形勢良好，國際鋼鐵協(xié)會近期將2008年全球鋼鐵需求的增速進(jìn)一步調(diào)高到了6.8％，因此2008年國際鋼材需求仍將非常旺盛，國內(nèi)外鋼價差進(jìn)一步擴(kuò)大的可能性很大，在足以消化2007年以來出口退稅政策調(diào)整所導(dǎo)致的成本上升后國內(nèi)鋼鐵出口將存在重新反彈的沖動，但是，一旦出口再次反彈，國家已經(jīng)表示出將很快出臺更為嚴(yán)厲的調(diào)控措施的信號，因此，2008年鋼鐵出口增速大幅回落已是必然。考慮到政府已經(jīng)基本能接受的出口占產(chǎn)量的10％的水平，估計2008年坯材折合粗鋼出口大約在5400萬噸左右，總量仍將維持在較高水平，但增速非常有限。粗略測算，2008年國內(nèi)粗鋼可供資源約4.95億噸，略大于國內(nèi)需求量，總體基本平衡。

（三）鋼鐵價格仍將在高位運行，但行業(yè)效益分化將加劇

在供需基本平衡的條件下，2008年國內(nèi)鋼鐵行業(yè)仍將受到高成本的壓力，從目前的趨勢來看，鐵礦石、焦炭和航運等原材料以及運輸價格仍保持高位上漲態(tài)勢，這將使得2008年國內(nèi)鋼鐵市場在供給略超出需求的情況下，價格仍處在高位運行。不過，盡管價格仍在高位，由于產(chǎn)需規(guī)模增長放緩的原因，2008年國內(nèi)鋼鐵行業(yè)的效益增長將比2007年回落。行業(yè)效益的下滑，將加大2008年國內(nèi)鋼鐵企業(yè)的分化，一些規(guī)模較小、技術(shù)設(shè)備相對落后而又不具有鐵礦石等資源的鋼企、將在成本不斷增加、市場需求增速回落等外部環(huán)境因素變化情況下虧損甚至被迫退出市場，而大型規(guī)模鋼企由于抗風(fēng)險能力相對較強(qiáng)，一方面能夠憑借其規(guī)模經(jīng)濟(jì)，消化掉部分成本，另一方面，這些企業(yè)大部分與國外簽訂長期礦石和運輸合同，有的還擁有自己的礦場資源，能夠抵御部分風(fēng)險，再者，規(guī)模鋼企往往通過不斷的兼并重組，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)，降低內(nèi)部交易成本，增強(qiáng)風(fēng)險承受能力。

（作者：范敏，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，國家信息中心經(jīng)濟(jì)預(yù)測部經(jīng)濟(jì)師，主要研究產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)預(yù)測與分析、產(chǎn)業(yè)組織、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃等問題。）中國網(wǎng) china.com.cn