國(guó)際焦煤價(jià)格談判上漲200% 出口企業(yè)成最大受益者
國(guó)際焦煤出口價(jià)格飆升兩倍。4月9日，日澳雙方相繼發(fā)表聲明證實(shí)了焦煤上漲200%的談判結(jié)果。
日本三大鋼鐵公司——新日鐵、JFE和住友金屬在聲明中表示，他們同意接受2008—2009財(cái)年焦煤價(jià)格由目前每噸98美元增至300美元。同日，澳大利亞必和必拓公司在另一份聲明中也表示，今年澳大利亞Peak Downs礦區(qū)和其它類(lèi)似煤區(qū)的價(jià)格漲幅預(yù)計(jì)為去年的206%-240%。
日澳的談判價(jià)格將成為國(guó)際焦煤進(jìn)出口市場(chǎng)的參考價(jià)，“我的鋼鐵”網(wǎng)副總經(jīng)理賈良群對(duì)本報(bào)記者表示：“國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)將會(huì)接受這一價(jià)格，但短期內(nèi)這一成本上升暫時(shí)不會(huì)表現(xiàn)在鋼價(jià)上。”目前我國(guó)也是焦煤的凈進(jìn)口國(guó)。
我國(guó)焦煤價(jià)格獨(dú)立于國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格，相關(guān)分析認(rèn)為日澳談判結(jié)果對(duì)國(guó)內(nèi)焦煤價(jià)格不會(huì)產(chǎn)生太大影響。平安證券煤炭行業(yè)研究員陳亮在接受本報(bào)記者采訪時(shí)指出：“國(guó)際焦煤價(jià)格暴漲會(huì)刺激國(guó)內(nèi)焦煤價(jià)格上漲，但幅度不會(huì)那么大。在今年年初國(guó)內(nèi)焦煤漲價(jià)20%的基礎(chǔ)上，再上漲的幅度預(yù)計(jì)在10%-20%。”
價(jià)格“雙軌制”讓國(guó)內(nèi)焦煤企業(yè)只能享受部分漲價(jià)增益，但這種“雙軌制”卻造就了焦炭出口企業(yè)成為此輪國(guó)際焦煤大幅漲價(jià)的最大受益者。
國(guó)際國(guó)內(nèi)定價(jià)“雙軌制”
據(jù)了解，與鐵礦石價(jià)格談判不同，煤炭年度價(jià)格談判是鋼廠與煤炭供應(yīng)商一對(duì)一談判，達(dá)成的協(xié)議價(jià)僅供其他參與企業(yè)參考，不具備任何約束力。
賈良群認(rèn)為，雖然如此，但根據(jù)慣例，先期達(dá)成的協(xié)議價(jià)往往會(huì)成為行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)價(jià)。他指出：“國(guó)內(nèi)鋼企不會(huì)再參與國(guó)際談判了，將會(huì)接受這一漲價(jià)結(jié)果。”陳亮也認(rèn)為國(guó)內(nèi)焦煤進(jìn)出口價(jià)格將會(huì)按日澳談判結(jié)果執(zhí)行。
國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)焦煤資源緊缺，加上鋼鐵投資加快使得我國(guó)焦煤出口量逐年減少，同時(shí)，進(jìn)口量卻大幅提升，目前中國(guó)已是焦煤的凈進(jìn)口國(guó)。據(jù)相關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì)：2007年，國(guó)內(nèi)焦煤出口量?jī)H為254萬(wàn)噸，同比下降了41.7%；進(jìn)口焦煤622萬(wàn)噸，同比增加33.48%。
但相比于日韓的進(jìn)口量，中國(guó)主要是以本國(guó)自產(chǎn)的焦煤為主，進(jìn)口為輔，所以一般國(guó)際焦煤市場(chǎng)價(jià)格是由日韓鋼企與澳大利亞煤企談判得出。統(tǒng)計(jì)資料顯示：日本每年約進(jìn)口7500萬(wàn)噸焦煤，而在這次調(diào)升價(jià)格的影響下，日本制鋼產(chǎn)業(yè)的額外成本負(fù)擔(dān)增至1.5萬(wàn)億日元。
與國(guó)際焦煤價(jià)格上漲相似，近期國(guó)內(nèi)焦煤價(jià)格也在快速上漲。但陳亮認(rèn)為，“國(guó)際市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相對(duì)獨(dú)立，國(guó)內(nèi)近期的漲價(jià)是由國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供求相對(duì)緊張決定的。”
他在其分析報(bào)告中指出，近期焦煤供應(yīng)緊張的主要原因是，今年1－2月國(guó)內(nèi)電煤供應(yīng)緊張期間各大國(guó)有煤炭企業(yè)為了保障電煤供應(yīng)，主動(dòng)減少了精煤產(chǎn)量，提高電煤合同兌現(xiàn)率，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)焦煤庫(kù)存不足。
另外，他通過(guò)分析歷史數(shù)據(jù)也證明了國(guó)內(nèi)焦煤價(jià)格相對(duì)獨(dú)立于國(guó)際市場(chǎng)：從歷史上看，2005年度國(guó)際焦煤價(jià)格漲幅也曾達(dá)到100%，當(dāng)年國(guó)內(nèi)幾家生產(chǎn)焦煤的上市公司綜合煤價(jià)漲幅在25%左右。2006年度國(guó)際焦煤價(jià)格下降8%，但當(dāng)年國(guó)內(nèi)焦煤企業(yè)綜合煤價(jià)則保持平穩(wěn)。
對(duì)于國(guó)內(nèi)焦煤的定價(jià)方式，賈良群告訴記者，國(guó)內(nèi)定價(jià)與國(guó)際定價(jià)相似，國(guó)內(nèi)鋼企購(gòu)買(mǎi)焦煤也是一對(duì)一與煤企談判，一般都是簽訂長(zhǎng)期供應(yīng)合同。不同地區(qū)的焦煤價(jià)格也有一定的差別。
據(jù)了解，國(guó)內(nèi)煤炭上市公司西山煤電、開(kāi)灤股份和平煤天安等是焦煤主要生產(chǎn)商。其中西山煤電產(chǎn)量最大，擁有較強(qiáng)的焦煤定價(jià)能力，在2008年煤炭訂貨會(huì)上，西山煤電主焦煤價(jià)格上漲超過(guò)20%，這與全國(guó)焦煤漲價(jià)幅度基本相當(dāng)。
焦炭出口企業(yè)受益最大
由于國(guó)內(nèi)價(jià)格與國(guó)際價(jià)格沒(méi)有完全接軌，相關(guān)分析大多認(rèn)為國(guó)內(nèi)焦煤價(jià)格不可能像國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格上漲幅度那么大。
陳亮認(rèn)為：“預(yù)計(jì)只會(huì)在原漲價(jià)20%的基礎(chǔ)上再上漲10%-20%。”他預(yù)測(cè)國(guó)內(nèi)焦煤企業(yè)應(yīng)該不會(huì)采取“殺雞取卵”的方式大幅度再次上調(diào)焦煤價(jià)格，因?yàn)檫@會(huì)破壞其與各大鋼廠的長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系。
但由于此次漲價(jià)后，國(guó)內(nèi)國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格倒掛幅度會(huì)加大，這會(huì)加劇國(guó)內(nèi)煤企出口的沖動(dòng)。賈良群表示：“由于國(guó)際價(jià)高，煤企為了利益最大化肯定會(huì)加大出口的力度，就像年初冰雪災(zāi)害期間，國(guó)內(nèi)煤炭緊缺的情況下煤企也沒(méi)有完全停止出口一樣的道理。”
在他看來(lái)，受這次國(guó)際漲價(jià)影響，國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格漲價(jià)幅度肯定會(huì)加大，鋼企高成本變得更加確定，但由于前期鋼價(jià)漲價(jià)幅度較大，所以這波焦煤漲價(jià)暫時(shí)不會(huì)表現(xiàn)在鐵價(jià)上。
分析看出，焦煤企業(yè)受益這次國(guó)際漲價(jià)是肯定的，但陳亮告訴本報(bào)記者：“最大的受益者還是焦炭出口企業(yè)。”他分析道，由于焦炭原材料焦煤采購(gòu)是遵照國(guó)內(nèi)價(jià)格，而焦炭出口是按照國(guó)際價(jià)格出口，所以利潤(rùn)將會(huì)相當(dāng)可觀。
賈良群也認(rèn)為，國(guó)際焦煤價(jià)格上漲肯定也會(huì)推高國(guó)際焦炭的價(jià)格，所以對(duì)于煤焦一體化的出口企業(yè)將是最有利的，即使出口關(guān)稅提高10%也對(duì)其影響不大。
受益于國(guó)際焦炭的持續(xù)上漲，2007年中國(guó)焦炭在出口只增加5.8%的情況下，出口金額卻上漲了52.4%，預(yù)計(jì)2008年金額將會(huì)有更大增幅。
此番國(guó)際焦煤漲價(jià)帶來(lái)的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)還在繼續(xù)擴(kuò)大，陳亮認(rèn)為，煉焦煤價(jià)格漲幅巨大，其帶來(lái)的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)將有利于中國(guó)動(dòng)力煤出口價(jià)格談判。目前，中日動(dòng)力煤出口談判尚未有結(jié)果。
